Давным-давно в небольшой деревеньке говорящий Сверчок Джимини прогуливался по улочкам. Он заметил свет в окне одного дома и решил в него заглянуть. Ему посчастливилось оказаться в магазинчике резчика по дереву. Чего тут только не было! Красивые часы, очаровательные музыкальные шкатулочки и полки с игрушками. Лавка принадлежала доброму старичку Джепетто.

Сверчок увидел, что мастер рисует на деревянной кукле брови и рот. Кот Фигаро и золотая рыбка Клео тоже с интересом следили за тем, что делает их хозяин.

— Осталось только выбрать тебе имя, — проговорил Джепетто, когда закончил. — Придумал: Пиноккио!

Старик взял куклу и прошёлся по магазину, умело дергая её за верёвочки.

Вечером Джепетто и Фигаро легли спать. Мастер выглянул в окно и, посмотрев на небо, воскликнул:

— Ой, это же звезда, которая исполняет желания!

И он подумал о том, чего бы ему хотелось больше всего, а затем увидел своё желание во сне. Ему приснилось, что Пиноккио стал настоящим мальчиком.

Вдруг комната резчика по дереву наполнилась волшебным светом, из которого появилась прекрасная Синяя Фея.

— Хорошо, Джепетто, — проговорило волшебное создание, — твоё желание сбудется!

Она взмахнула над Пиноккио волшебной палочкой и пропела:

— Твой блеск, твой свет

Ярче звёзд и всех планет.

Услышь меня, дай мне ответ,

Сбудется мечта иль нет.

— Я настоящий мальчик? — неожиданно спросил Пиноккио.

— Пока нет, — объяснила Фея. — Сначала тебе нужно доказать, что ты смелый, честный и бескорыстный. Тебе следует научиться отличать хорошее от плохого.

Синяя Фея объяснила Пиноккио, что совесть подскажет ему, как правильно поступать, и уговорила Сверчка Джимини стать его совестью.

Услышав странные звуки, Джепетто подскочил с кровати. Зайдя в мастерскую, резчик по дереву увидел, что его новая кукла танцует и поёт.

Вне себя от радости старик взял игрушку на руки и крепко её обнял. Рыбка Клео и кот Фигаро с интересом наблюдали за происходившим.

Следующим утром Джепетто гулял с Пиноккио и указал ему на проходящих мимо детей.

— Они идут в школу, — пояснил мастер. — Теперь ты мальчик, значит, ты тоже должен ходить в школу.

Пиноккио очень хотелось, чтобы Джепетто гордился им, и он с радостью побежал учиться. Он и не догадывался, что за ним наблюдают два хитрых существа.

— Живая кукла без верёвок! — воскликнул лис. — Мы можем продать её кукловоду Стромболи, — и остановил Пиноккио. — Меня зовут Дж. Уортингтон Фаулфеллоу, но друзья называют меня Честным Джоном. А это Гидеон, -добавил он, указывая на кота.

Пиноккио объяснил новому знакомому:

— Я должен идти в школу.

Лис убедил куклу в том, что это пустая трата времени.

— Пойдём лучше с нами, — уговаривал он. — Мы сделаем тебя знаменитостью.

Джимини заметил, что Пиноккио, Честный Джон и Гидеон идут в противоположном от школы направлении.

Сверчок попытался убедить своего друга пойти в школу, но было уже слишком поздно! Коварный лис уговорил куклу выступать на сцене — троица направилась к кукловоду Стромболи.

Честный Джон передал Пиноккио владельцу кукольного театра, а вечером Пиноккио танцевал на сцене. Джимини внимательно наблюдал за его выступлением. Публика в зале была в восторге от куклы.

Когда спектакль закончился, зрители в зале громко аплодировали и бросали к ногам артиста золотые монеты. Пиноккио очень понравилось быть в центре внимания, а Стромболи не мог нарадоваться тому, сколько денег принесла ему эта маленькая необычная кукла.

Наш герой не мог дождаться того момента, когда вернётся домой и расскажет Джепетто о том, как интересно он провёл день. Однако, когда Стромболи услышал, что кукла собирается домой, он бросил её в клетку и запер дверцу.

Пиноккио кричал и звал на помощь своего друга. Прыткий сверчок забрался в фургон кукловода и попытался освободить друга.

Вдруг комната наполнилась волшебным светом, из которого неожиданно появилась Синяя Фея. Она спросила Пиноккио, почему он не пошёл в школу, но мальчик не осмелился сказать правду. И чем больше он лгал, тем длиннее становился его нос. Осознав, что поступил плохо, Пиноккио пообещал, что больше никогда не будет говорить неправду. Волшебница освободила его и исчезла так же неожиданно, как и появилась.

Джепетто с нетерпением ждал возвращения Пиноккио из школы и, когда стемнело, старик заволновался и отправился на поиски мальчика.

А тем временем в ближайшей таверне Честный Джон и Гидеон встретились с Извозчиком, который заманивал непослушных мальчиков на остров Удовольствий. Коварный злодей пообещал лису и коту много денег, если они приведут к нему новых детей.

И тогда хитрая парочка решила заманить Пиноккио. Честный Джон обманул мальчика, сказав, что он выглядит уставшим и ему следует отдохнуть… на острове Удовольствий.

Лис и кот повели за собой доверчивого ребёнка, рассказывая о том, сколько чудес ждёт его там: и игры, и игрушки, и конфеты, и аттpaкционы — и всё совершенно бесплатно!

Бедняга Джимини пытался остановить их, но у него ничего не получилось.

Честный Джон передал Пиноккио на попечение Извозчику. Кукла забралась в карету, где было много детей. Извозчик взмахнул плетью, и экипаж, запряженный парой перепуганных ослов, тронулся на остров Удовольствий. Когда они приехали, мальчишки не могли поверить своим глазам! Их взору предстали аттpaкционы, сладости… А главное, в этом чудесном месте не было взрослых, которые указывали, что им делать! Дети могли делать всё, что они хотят!

Пиноккио подружился с мальчиком по имени Фитиль.

— Если бы мама меня видела, она бы рассердилась, -сказал ребёнок кукле, которая с жадностью набросилась на сладости.

Тем временем Сверчок Джимини услышал, как Извозчик раздаёт приказы своим служащим:

— Закрыть все двери!

Джимини почувствовал опасность и поспешил найти своего друга.

Сверчок увидел свет в бильярдной и нашёл там товарища.

— Пойдём домой сейчас же! — воскликнул Джимини.

Фитиль рассмеялся:

— Ты выполняешь приказы сверчка?

Бедняга Пиноккио разрывался между новым приятелем и своей совестью.

Вскоре Джимини увидел, как Извозчик и его помощники загоняют ослов в деревянные ящики.

— Продам этих мальчишек по выгодной цене, — бормотал хозяин острова.

Сверчок понял, что ослы когда-то были мальчиками, которых заманили в это место!

Джимини поспешил предупредить Пиноккио, однако он опоздал!

Фитиль уже стал ослом и в страхе метался туда-сюда.

А Пиноккио с ужасом рассматривал появившиеся у него ослиные уши и хвост.

— Быстрее! Мы должны бежать! — отчаянно кричал Джимини.

Мальчик и сверчок бежали по опустевшему острову, оставляя позади Извозчика и бедных осликов. Они забрались на скалу и прыгнули в море.

Уставшие и истощённые, друзья наконец-то добрались вплавь до берега и отправились домой. Однако они нигде не могли найти Джепетто. В этот момент пролетающий над ними гoлyбь сбросил Пиноккио письмо. В нём сообщалось, что мастер пошёл искать мальчика, но его проглотил кит Монстро. Приятели снова побежали к морю.

Они опустились в морские глубины и принялись разыскивать кита.

Пиноккио и Сверчок Джимини расспрашивали каждую рыбку и морское существо, как найти морского гиганта.

Но, к сожалению, никто из морских обитателей не знал, где живёт кит по имени Монстро. Они обыскали всё, что можно было, и опросили абсолютно всех. И вдруг Пиноккио заметил, как стайка рыб неожиданно метнулась в сторону. Оказалось, что рыбок вспугнул проснувшийся Монстро.

Тем временем в огромном животе Монстро находилось судёнышко, на котором сидели старик Джепетто, рыбка Клео и кот Фигаро. Они отправились на поиски Пиноккио, и их проглотил кит…

— Рыб больше не осталось, — объяснял старик своим друзьям. — Если чудище не поест в ближайшее время, боюсь, мы погибнем. Остаётся надеяться только на чудо…

И вдруг Монстро начал плыть. Он был готов пообедать. Кит раскрыл огромные челюсти и заглотил косяк рыб, а вместе с ними и Пиноккио!

Кукла оказалась в желудке животного и… неожиданно попала в руки счастливого Джепетто!

— Нужно выбираться отсюда, — сказал Пиноккио, — но как?

И он придумал! Мальчик начал крушить деревянные предметы в желудке кита.

— Мы разведём огонь, будет много дыма, — объяснял Пиноккио. — И тогда Монстро откроет пасть и выпустит нас!

Гигант ощутил, что в его желудке начался пожар. Внутри все быстро запрыгнули на плот, который смастерил Джепетто, и грeбли к горлу кита. Когда он выдохнул, плот выплыл в море.

Монстро сильно разозлился. Увидев плот, он погнался за Пиноккио и Джепетто, которые с трудом держались на плаву. Кит добрался до них и раскрошил плот на части.

И тут Пиноккио совершил очень смелый поступок: он заманил кита к скале, и Монстро врезался в неё.

Пиноккио убедился, что старик благополучно добрался до берега. Джепетто вышел на сушу и увидел рыбку Клео в аквариуме и Фигаро, лежащего рядом с ним. Однако, когда пожилой человек осмотрелся в поисках сына, он увидел его лежащего в воде лицом вниз. Джепетто аккуратно взял куклу и отнёс домой.

Резчик по дереву, Клео, Фигаро и Сверчок Джимини наконец вернулись домой. Старик положил бездыханного Пиноккио в кровать и опустился на колени, всем сердцем желая, чтобы мальчик проснулся. И вдруг появилась Синяя Фея.

Волшебница взмахнула палочкой над куклой и сказала:

— Пиноккио, ты доказал, что ты смелый, бескорыстный и честный. Теперь ты станешь настоящим мальчиком!

И деревянная кукла превратилась в настоящего мальчика! Джепетто был так счастлив, что его желание сбылось. Он запустил музыкальную шкатулку и начал танцевать.

В празднике участвовали все: резчик по дереву, его сын, кот, золотая рыбка и мудрый Сверчок Джимини!